Letzte Woche hatten wir die Rahmenbedingungen des Altersvorsorgedepots (AV-Depot) vorgestellt. Es soll als moderne, aktienbasierte Riester-Nachfolge am 1. Januar 2027 an den Start gehen. Der Staat fördert Investitionen ab 10,00 Euro im Monat. Heute schauen wir uns an, was passiert, wenn ihr den monatlichen Mindestbetrag nicht mehr zahlen könnt und wie ihr nach Vollendung eures 65. Lebensjahrs an euer Geld kommt. Außerdem werfen wir einen Blick auf die Versteuerung.

Starten wir mit der Frage, was passiert, wenn ihr nicht mehr einzahlen könnt. Abgesehen davon, dass ihr dann weniger für euer Alter anspart, ist das kein Problem. Das System ist flexibel ausgelegt. Ihr könnt eure Beiträge jederzeit anpassen oder pausieren und als „beitragsfreies Depot“ weiterlaufen lassen. Euer bereits eingezahltes Geld bleibt dann, je nach eurer gewählten Anlagestruktur, in den ETFs oder Fonds investiert und kann sich durch Kursgewinne und den Zinseszinseffekt weiter vermehren. Allerdings bekommt ihr auch keine staatliche Förderung mehr, denn diese setzt voraus, dass ihr mindestens 10,00 Euro im Monat einzahlt.

Auf keinen Fall solltet ihr das AV-Depot kündigen, denn dann müsst ihr sämtliche erhaltenen staatlichen Zulagen und Steuervorteile auf einen Schlag an den Staat zurückzahlen. Zudem müsstet ihr die aufgelaufenen Gewinne nachträglich versteuern. Kündigung? Absolutes No-Go!

Ihr werdet praktisch zum Durchhalten gezwungen, worüber ihr euch wahrscheinlich an eurem 65. Geburtstag freut. Jetzt könnt ihr nämlich an das Geld ran! Ihr habt dann die Wahl zwischen unterschiedlichen Auszahlungsmöglichkeiten:

Teilauszahlung

Die „Teilauszahlung“ bietet die Möglichkeit, sich bis zu 30 % des im Depot angesparten Kapitals auf einen Schlag steuerpflichtig auszahlen zu lassen. Das verbleibende Restguthaben (mindestens 70 %) muss anschließend in einen Auszahlplan oder eine Verrentung überführt werden. Da der verbleibende Betrag im Auszahlplan bzw. in der Leibrente das Fundament für eure monatliche Rate bildet, sinkt die monatliche Auszahlung bei einer 30-Prozent-Teilauszahlung proportional.

Monatliche Auszahlung ohne Teilauszahlung

Ihr könnt auch eine monatliche Auszahlung ohne Teilauszahlung wählen. Es gibt hier zwei Varianten: 

• Den Auszahlungsplan bis zum 85. Lebensjahr und die Leibrente. Beim Auszahlungsplan enden die monatlichen Auszahlungen mit dem 85. Lebensjahr. Falls noch Geld auf dem AV-Depot verfügbar ist, wird dieses einmalig oder in monatlichen Raten ausgezahlt – eure Entscheidung.
• Bei der Leibrente wird das Depotguthaben zu Rentenbeginn in eine klassische Rentenversicherung umgewandelt. Der Anbieter zahlt euch eine garantierte monatliche Rente – bis an euer Lebensende, unabhängig davon, wie alt ihr werdet.

Bei beiden Varianten ist das Geld, das weiterhin im AV-Depot verbleibt, weiterhin am Kapitalmarkt investiert und erwirtschaftet idealerweise weiterhin Rendite. Bei der Teilentnahme sind das dann auf einen Schlag nur noch 70 % des Kapitals, bei den Variationen der monatlichen Auszahlung verringert sich die weiterhin investierte Summe langsamer. 

Ein wichtiger Unterschied zwischen der Leibrente und den beiden anderen Auszahlungsvarianten: Bei der Leibrente ist der monatlich ausgezahlte Betrag vom Anbieter garantiert, d. h., wenn es am Kapitalmarkt schlecht läuft, werden die Verluste nicht weitergegeben. Eine steigende Rendite wird hingegen in Form einer Überschussbeteiligung an euch weitergegeben.

Bei den beiden anderen Auszahlungsvarianten (Teilauszahlung oder Auszahlungsplan bis 85) ist der monatliche Betrag dynamisch – je nachdem, ob eure gewählten Anlagen sich positiv oder negativ entwickeln, fällt er höher oder geringer aus. Wie sich die Beiträge verändern, wird einmal jährlich berechnet.

Denkt bei der Wahl der Auszahlung auch an die Steuer, denn das AV-Depot ist zwar während der Laufzeit steuerfrei, bei der Auszahlung allerdings unterliegt es der „nachgelagerten Besteuerung“. Jede Auszahlung als Einkommen mit eurem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert wird. 

Wenn ihr euch 30 % auf einen Schlag auszahlen lasst, wird dieser Betrag im Jahr der Auszahlung zu eurem sonstigen Einkommen dazugerechnet. In Auszahlungsjahr kann das euer zu versteuerndes Einkommen stark nach oben treiben. Dadurch greift womöglich ein höherer Grenzsteuersatz. Ihr zahlt dann auf die 30 % verhältnismäßig mehr Steuern, als bei Auszahlungen, die gleichmäßig über viele Jahre verteilt sind.

Übrigens: Wenn ihr wenig eingezahlt habt und euer gesamtes Depotguthaben so gering ist, dass die resultierende monatliche Rente unter einer gesetzlichen Bagatellgrenze liegt, könnt ihr euch das gesamte Guthaben auf einmal auszahlen lassen.

Kompliziert? Auch nicht komplizierter als das Leben an sich. Gebt nicht auf, sondern geht das Thema Schritt für Schritt an. In Folge drei zum Altersvorsorgedepot geben wir euch Tipps, worauf ihr bei den Verträgen achten müsst und ziehen einen Vergleich zwischen einem „normalen“ Wertpapierdepot und dem Altersvorsorgedepot. Noch habt ihr Zeit, euch mit diesem wichtigen Thema zu beschäftigen!

Wichtiger Hinweis (Haftungsausschluss):

Die Inhalte auf diesem Blog dienen ausschließlich der allgemeinen Information und Unterhaltung. Sie stellen keine Anlageberatung, keine Steuerberatung und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten (wie ETFs, Aktien oder Altersvorsorgeprodukten) dar.

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Bildnachweis: Gemini AI

ExtraETF: „Altersvorsorgedepot. Staatlich gefördert in ETFs, Fonds und Anleihen investieren“. https://extraetf.com/de/wissen/altersvorsorgedepot

Zendepot, 19.06.2026: „Altersvorsorgedepot: Was ist es? Und wann lohnt es sich?“  https://zendepot.de/altersvorsorgedepot/was-ist-das-altersvorsorgedepot

Just Trade: „Altersvorsorgedepot: staatlich gefördert investieren“.  https://www.justtrade.com/altersvorsorgedepot-2027-foerderung-steuern-auszahlung